레버리지 장기투자해도 되는이유 QQQ vs QLD vs TQQQ

안녕하십니까 여러분들을 '발전' 시켜줄 핵발전소입니다.
레버리지 장기투자를 해도 되는 이유를 이전에는 논문을 근거로 글을 한번 작성한 적이 있는데요.
이번에는 최근 시장 데이터를 이용해 소개하고자 합니다.

<레버리지 장기투자해도 되는 이유 심화 링크입니다.>

레버리지 ETF 장기투자해도 되는 이유

각종 미디어에서 장기적으로 레버리지 투자를 하면 손실이 나서
1 배수(QQQ)보다 3 배수(TQQQ)의 수익이 작아진다는 말을 합니다.
그들이 자주 쓰는 논리로 Volatility drag 현상이 있는데요.

Volatility Drag 란?

레버리지를 사용하지 않았을 때

100만 원이 -> 90만 원 (10 % 하락 시)
90만 원이 -> 99만 원 (10 % 상승 시)
자산 99만 원 (변동성 드래그 1만 원)

레버리지를 사용했을 때

100만 원이 -> 80만 원 (20% 하락 시)
80만 원이 -> 96만 원 (20% 상승 시)
자산 96만 원 (변동성 드래그 4만 원)

레버리지를 사용하면 추가 3만 원의 손실이 났다 라는 말을 합니다.
(Volatility drag 현상 내용은 레버리지 ETF 장기 투자해도 되는 이유 게시글에서 자세히 다룹니다.)
과연 현실은 어떨까요?

이번 글에서는 실제 나스닥에 상장되어있는 QQQ QLD TQQQ 상품을 비교해서
왜 레버리지를 장기 투자해도 되는지 보여드리겠습니다.

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Backtest Portfolio Asset Allocation을 통한 분석

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기간 - 월별
시작연도 - 2011년
첫 달 - 1월
마지막 연도 - 2020년
마지막 달 - 12월
캘린더 정렬 - 예
초기 금액 - 1000달러
현금흐름 - 적립식
적립금액 - 1000달러
인플레이션 조정 - 아니오
적립 빈도 - 월 단위
재조정 - 재조정 없음
소득 표시 - 없음
기준 - 없음
포트폴리오 이름 - 커스텀
포트폴리오 이름 #1 - TQQQ X3
포트폴리오 이름 #2 - QLD X2
포트폴리오 이름 #3 - QQQ X1
으로 설정했습니다.

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결과

매달 1000달러 적립식 투자 시 나타나는 결과입니다.
TQQQ 자산 $ 1,883,683 한화 약 20억
QLD 자산 $ 922,032 한화 약 10억
QQQ 자산 $ 376,949 한화 약 4억
(장기로 갈수록 3배 레버리지는 5배의 효과를 냈습니다.※주의 투자방법에 따라 다를 수 있습니다.)

차트를 보시면
TQQQ x3
QLD x2
QQQ x1

차트를 보시면 놀라운 점이 3배 레버리지가 최악의 상황이 와도 1 배수보다 자산가치는 높다는 점입니다.
마찬가지로 2배 레버리지도 한 번도 1배 레버리지에게 패배하지 않았습니다.
각종 미디어에서 레버리지가 위험해!라고 말하던 것과는 뭔가 다른 결과이지 않습니까?

왜 이런 결과가 나왔을까요?

그것은 바로 분할 매수 방법 때문입니다. 매월 1000달러씩 적립식으로 구매했기 때문입니다.
일일 수익률 3배를 추종하기 때문에 장기적으로 우상향을 이어 나가는 나스닥 시장에서는
증가세에 가속이 붙어 volatility drag를 충분히 이겨내고 추가 수익을 얻었습니다.

어느 특정 시점에 ALL-IN 즉 전량 매수를 했다면 이런 결과가 안 나왔을 수도 있습니다.
TQQQ를 고점에 올인해서 샀다고 가정한다면 미디어에서 강조한 대로 1 배수보다 못한 수익을 얻었을 수도 있습니다.
이것이 분할매수의 강력한 효과입니다.

이 글을 보시는 여러분 당장 투자를 시작하세요.
오랜 기간 분할 매수는 어려운 주식시장을 정복할 강력한 무기입니다.

결론

장기적으로 우상향 하는 나스닥 같은 시장에서는
레버리지 투자가 수익을 압도한다.

장기적 분할 매수가 시장을 이기는 강력한 무기다.

주의점

이런 조사 결과에도 불구하고 레버리지의 위험성은 존재합니다.
레버리지는 손실이 발생할 경우 더욱 큰 손실을 안겨줍니다.
충분한 하락이 있을 경우 0원이 되는 경우가 발생할 수 있습니다.

도움이 되셨나요? 궁금한 점은 댓글로 물어봐 주세요.
최대한 빨리 답변할 수 있도록 노력하겠습니다.