안녕하십니까 여러분들을 '발전' 시켜줄 핵발전소입니다.
미국 주식 구매가 불안하신 분들에게
도움이 되고자 이 주제를 다뤄 보려고 합니다.
위험을 알아보자
시장의 마법사들 책에서는 항상 위험에 대비하라고 강조했습니다.
40년 동안 미국의 시가총액 1위는 항상 변했습니다.
어떤 주식도 영원한 1등은 없다면 우리는 위험을 대비해야겠죠?
위험에는 2가지 위험이 존재합니다.
※체계적 위험 = 분산투자에 의해 제거될 수 없는 위험.
모든 기업이 공통적으로 영향을 미치는 경기변동, 물가변화. 정부 정책, 코로나 같은 급변한 바이러스 사태 같은 위험을 말합니다.
※비체계적 위험 = 분산투자에 의해 제거될 수 있는 위험.
특정 기업의 경영성과, 비리, 노사갈등, 파업 등 위험을 말합니다.
ETF 구매나 분산투자를 통해 위험을 막을 수 있습니다.
분산을 통해 막을 수 있는 위험이니 이글에서 논의는 제외하겠습니다.
주식 투자할 때 가장 대비해야 할 위험이 체계적 위험입니다.
체계적 위험을 체크할 방법은 아래에서 설명드리겠습니다.
증권 수익률
증권 수익률 = 무위험 수익률(예금, 채권) + 증권의 베타값 * 시장수익률 + 수익에 대한 오차
증권 시장 모형에 대한 공식입니다. (이해하지 않아도 됩니다.)
정리하자면
시장 상황이 좋아야 내 수익률이 증가한다.
시장에 위험 지표가 뜨면 베타(Beta)를 줄여라.
증권의 베타값이란 무엇일까요?
시장 변화에 대한 민감도를 나타냅니다.
야후 파이낸스에 가서 우리의 주식을 검색해보면 친절하게 나옵니다.
Yahoo Finance - Stock Market Live, Quotes, Business & Finance News
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finance.yahoo.com
나스닥 100 지수를 추종하는 ETF QQQ를 살펴볼까요?
QQQ의 베타 값은 1.05 네요. 즉 시장이 1% 오르면 QQQ는 1.05% 오르네요.
레버리지 상품으로 나스닥 시장의 X3 오르는 TQQQ를 살펴볼까요?
TQQQ는 시장이 1% 오르면 3.46% 오르네요. (3배보다 더 오르네요.)
SQQQ는 시장이 1% 오르면 -2.34% 오르네요.(하락한다면 수익)
이렇게 여러분이 가진 주식의 베타값을 체크해보세요.
시장이 위험해진다면 베타값을 줄여서 하락에 대비해야 하고
시장이 호황이라면 베타를 늘려서 수익을 증가시키면 됩니다.
위험을 확인하는 방법
부도 위험을 체크하라!
FRED 부도위험.
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread
Source: Ice Data Indices, LLC Release: ICE BofA Indices Units: Percent, Not Seasonally Adjusted Frequency: Daily, Close Notes: The ICE BofA Option-Adjusted Spreads (OASs) are the calculated spreads between a computed OAS index of all bonds in a
fred.stlouisfed.org
코로나 때 3월 엄청나게 치솟은 부도위험입니다.
이때 주가가 폭락을 겪었습니다.
최대 부도 위험일 때 10.87 % 였네요.
지금 부도율이 내려가고 있죠? 그래서 주가는 지속적으로 올랐습니다.
하지만 내린다고 좋기만 할까요?
역대 부도율 지표를 가져왔습니다.
금융시장은 어느 정도 사이클을 반복합니다.
2.5~ 3.5의 부도율에 가까워지면 어김없이 찾아오는 불황과 사건들.
반대로 부도율 8~10% 라면 인생을 걸어볼 찬스라는 것도 알 수 있네요. (코로나 때 최대 10.87%)
부도율이 높다면? 내려갈 일만 남았다는 얘기입니다.
찬스가 온다면 제가 대출받자고 글 올리겠습니다.
결론
주식 수익률은 시장 상황이 좋아야 높아진다.
위험 지표(FRED부도율)가 발견된다면 주식의 Beta 값이 낮은 것으로 비중을 조절해라.
하지만 걱정하지 마세요
시장의 타이밍을 맞추려고 애쓰는 것은 스스로를 불안과 초조의 깊은 늪으로 빠트리는 지름길이다.
-랄프 웬저-
적극적으로 비중을 조절하거나 위험을 예측해서 사고파는 행위는 오히려 수익률을 떨어뜨릴 수 있습니다.
꾸준하게 매입하신다면 당신의 수익률을 앞지를 주변인은 없을 겁니다.
※주의 이 글은 종목 추천 글이 아닙니다.
투자는 본인의 판단으로 해야 하며 그 책임도 본인에게 있습니다.
도움이 되셨나요? 궁금한 점은 댓글로 물어봐 주세요.
최대한 빨리 답변할 수 있도록 노력하겠습니다.
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